Η Χρηματιστηριακή Αγορά, η αγορά του ΧΑ, όπως έχουμε πλέον συνηθίσει να τη λέμε, αποτελεί για κάθε οικονομία, καθρέφτη της πορείας της και των προοπτικών της. Το BigBusiness.gr δημιούργησε μία ιδιαίτερη στήλη, στην οποία θα βρίσκετε πολύτιμες πληροφορίες, ουσιαστικά «ακτινογραφίες» της ίδιας της χρηματιστηριακής αγοράς, αλλά και των εισηγμένων εταιρειών. Θα βρίσκετε όσα δεν γράφονται αλλού, πραγματικά στοιχεία, με καθαρές έως «αιρετικές», για τους καθεστωτικούς, απόψεις. Στην υπηρεσία σας, λοιπόν και στην κρίση σας, παρέα με τον εξειδικευμένο συνεργάτη μας, τον ΚΑΛΧΑ τον Νεότερο!

ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΜΕ ΣΗΜΑΣΙΑ: Στην δεκαετία που ξεκίνησε από το 2009 το ελληνικό χρηματιστήριο είδε τις εταιρίες που μοιράζουν μερίσματα να αποδεκατίζονται. Οι 137 εταιρίες του 2007 έγιναν μόλις 35 το 2013... Χρήζει ξεχωριστής επανάληψης-επισήμανσης το γεγονός ότι σε αυτή την δεκαετία τριάντα (30) εταιρίες του μοιράζουν τακτικά μερίσματα. Από αυτές έντεκα συν την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή που ξεκίνησε την διαπραγμάτευση της στο τέλος του 2007 δίνουν ανελλιπώς μέρισμα. 

Η Τράπεζα Ελλάδος έχει σταθερή παρουσία στον πίνακα, με μέρισμα το οποίο δεν μπορεί λόγω κανονισμού να ξεπεράσει τα 67 λεπτά, ενώ για τις υπόλοιπες εταιρίες η κερδοφορία και οι ισχυρές ταμειακές ροές είναι βασικά γνωρίσματα των ισολογισμών τους. Ξεχωρίζουν τα υψηλά μερίσματα σε απόλυτες τιμές της Καρέλιας ενώ ΟΠΑΠ, ΕΧΑΕ, Πλαίσιο, Κανάκης μοιράζουν συνδυαστικά μερίσματα και επιστροφές κεφαλαίου. Το ίδιο κάνουν και οι ΤΙΤΑΝ, Ικτίνος, Κρι – Κρι και Flexopack εκμεταλλευόμενες τις φορολογικές ιδιαιτερότητες που παρουσιάζει η επιστροφή κεφαλαίου έναντι των τακτικών μερισμάτων. Στην λογική ενδιάμεσων διανομών (προμέρισμα) είναι προσανατολισμένες οι Motoroil, Ελληνικά Πετρέλαια και Jumbo διατηρώντας έτσι ευχαριστημένους τους μετόχους τους δύο φορές το χρόνο.

ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΜΕ ΣΗΜΑΣΙΑ(Ι): To 2008 οι εισηγμένες εταιρίες στο χρηματιστήριο σύμφωνα με τους ενοποιημένους ισολογισμούς τους απασχολούσαν περί τα 458 χιλιάδες άτομα. Από τότε περί τις 110 εταιρίες έχουν διαγραφεί, συγχωνευτεί ή έχουν πάψει να δίνουν στοιχεία για το μέγεθος του εργατικού δυναμικού που απασχολούν. Σε προσαρμοσμένη βάση, για ίδιο αριθμό εταιριών και για μεγέθη που είναι ευθέως συγκρίσιμα με το 2008 οι εισηγμένες εταιρίες απασχολούσαν 292 χιλιάδες εργαζόμενους. Σήμερα 10 χρόνια μετά ο αριθμός είναι μειωμένος στα 209 χιλιάδες άτομα, 30% χαμηλότερα από τότε. Το ποσοστό της μείωσης είναι κάθε άλλο παρά τυχαίο αφού συμπίπτει με την μεταβολή στο ΑΕΠ που κινείται κοντά στο 26%.

ΣΧΟΛΙΟ-ΕΠΙΒΡΑΒΕΥΣΗ: Σε αυτό το ιδιαίτερα δύσκολο περιβάλλον μόλις δύο εταιρίες έχουν το απόλυτο 10/10, αυξάνουν δηλαδή κάθε χρόνο το προσωπικό τους μέσα στα χρόνια της κρίσης. Πρόκειται για τις εταιρίες Πλαστικά Κρήτης και Ικτίνος οι οποίες στην χρήση του 2017 σημείωσαν τις καλύτερες επιδόσεις τους σε κάθε γραμμή της κερδοφορίας τους από το 2008. Με αυξήσεις προσωπικού στις 8 από τις 10 χρήσεις ακολουθούν οι Φουρλής, MLS, Elton Χημικά, Jumbo, Μύλοι Κεπενού, Καραμολέγκος και η Perfοrmance από την Εναλλακτική αγορά. Κοινός παρονομαστής σχεδόν σε όλες τις περιπτώσεις είναι η συστηματική εμφάνιση κερδών στον ισολογισμό η οποία προέρχεται από την μεγέθυνση της δραστηριότητας.

ΕΝΔΙΑΦΕΡΩΝ ΠΙΝΑΚΑΣ: Πώς κινήθηκε ο αριθμός του προσωπικού των τραπεζών από το 2013 (ενοποιημένα στοιχεία)

Τράπεζες 2017 2016 2015 2014 2013
ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ 11.727 12.699 14.779 15.193 16.934
ΑΤΤΙΚΗΣ 787 800 893 898 932
ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 10.598 18.44 33.975 34.129 37.591
EUROBANK 13.512 15.958 17.309 17.415 18.819
ΠΕΙΡΑΙΩΣ 15.115 18.075 20.719 21.243 22.718
Σύνολο 51.739 65.972 87.675 88.878 96.994

TO EΡΩTHMA EINAI:  Η Τεχνική Ανάλυση μπορεί να βοηθήσει κόντρα στα οικονομικά πραγματικά δεδομένα.. Ειδικά, όταν γίνεται χαμός και πανικός; Φυσικά και ΟΧΙ

Κανείς επενδυτής... ούτε μεγάλος, ούτε μικρός δεν δίνει σημασία σε ακίνητες στηρίξεις/αντιστάσεις στο διάγραμμα... όταν θέλει να πουλήσει για οποιοδήποτε λόγο. Το χρήμα και η κατεύθυνση του είναι αυτή που κινεί τις αγορές... Και όχι η Τεχνική Ανάλυση.

Ο επενδυτής που εφαρμόζει σωστή Τεχνική Ανάλυση δεν κάνει προβλέψεις με αυτήν. Προσπαθεί να μετρήσει τι κάνει η "αγορά" ανά πάσα δεδομένη στιγμή, για να την ακολουθήσει...  

NA TIΣ ΞΑΝΑΘΥΜΗΘΟΥΜΕ:  Οι 23 εταιρίες που έκαναν ρεκόρ κερδοφορίας όλων των εποχών το 2017

ΔΠΧΠ (εκατ. ευρώ)/Ενοποιημένα Στοιχεία Σε εκατ. ευρώ
ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ 16,0
ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ 381,4
ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ 315,2
GRIVALIA 63,1
ΝΙΚΑΣ 17,5
LAVIPHARM 12,9
ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ 24,3
AUTOHELLAS 31,6
ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ 37,1
MERMEREN COMBINAT 10,6
ΚΡΙ – ΚΡΙ 7,3
Μ & Α ΚΑΡΑΤΖΗ 16,9
FLEXOPACK 7,4
ΙΚΤΙΝΟΣ 9,0
ΚΑΝΑΚΗΣ 2,2
ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ 0,3
PAPERPACK 1,4
ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ 0,6
MEDITERRA 0,2
ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ 0,4
ΛΟΓΙΣΜΟΣ 0,1
PERFORMANCE 0,5
JUMBO 131,0

Πηγή: Beta Χρηματιστηριακή

Κάλχας ο νεότερος